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麦客存储-互联网巨头,为何争先抢占元宇宙赛道
近几个月来，元宇宙的兴起的势头愈演愈烈，互联网巨头中的腾讯、字节跳动、网易、微软等相继入局，抢占元宇宙赛道。元宇宙能成为资本市场上的热词，源于今年在线游戏创作平台Roblox今天3月在纽约证券交易所上市，成为“元宇宙”第一股。
元宇宙一词虽因游戏领域火起来，但不代表它只是游戏。游戏算是目前最接近元宇宙的形态之一，游戏玩家会用虚拟身份，在基于现实场景构建的虚拟世界中游玩，在游戏世界中与不同玩家进行交易。追根究底元宇宙到底是什么？它若链接未来，需要怎样实现呢？
元宇宙，虚实结合
浅显来说，元宇宙是基于AR/VR、虚拟空间等技术构建成一个虚拟的现实世界，可以认知为虚拟与现实世界的结合，它的实现对我们生活改变是多方面的。我们可以在它所具备的扩展现实技术下，实现一场沉浸式体验，可以基于数字孪生和3D渲染技术生成虚实场景。
此外，基于云计算、人工智能和高速网络，能搭建基础软件硬件服务，若基于区块链技术搭建经济体系，就会将虚拟世界与现实世界在经济系统、社交系统、身份系统上密切融合。元宇宙下生活的我们，每个人都具备完整的自我驱动和迭代能力，每个人可以对内容进行生产、编辑，可以丰富体验与互动。
云计算，实现链接
但想实现元宇宙“沉浸感”“低延时”“随地”的特性，需要依赖于数字基础设施的支撑与支持，而能将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序的云计算，可以很好的解决中心流量拥堵和智能终端爆发式增长带来的计算资源匮乏等问题，实现“沉浸感”、“低延时”特性。
此外，云计算能够提供本地的存储、计算、网络等核心能力，在响应高速需求时提升隐私数据的保护程度满足元宇宙“随地”的特性，为元宇宙发展扫清障碍。麦客存储开创的云计算服务，是构建在能提供基础计算服务单元，提供处理能力可弹性伸缩计算服务的云主机之上，并通过云硬盘来提供低时延、高持久性、高可靠的分布式数据块存储。
任一存储副本所在的设备出现故障时，系统会自动复制数据恢复三副本可用，有效提供安全可靠的数据存储服务，此外支持容量的热扩容，即不卸载云硬盘、不暂停读写的情况下，对云硬盘设备容量进行扩容，还可以使用云硬盘快照随时对数据进行备份和恢复，并可快速大量复制和跨地域迁移。
稳定可靠、易于扩展、易用灵活等优势的云计算，利于数字基础设施的完善，新一轮技术变革的引领下会让元宇宙发挥更大的魅力。作为分布式存储技术引领者的麦客存储，会在这次变革中为大家提供智能、敏锐、高效的产品与服务。
风光发电再迎重大利好
快速轮动对策
中报季行情结束后，前期热门赛道光伏、储能、动力电池进入休整阶段，而随着稳增长预期的提升，基建链、金融地产链等低估值板块开始逐渐有所表现。
风格有再平衡和“高低切换”、“大小切换”的倾向。
板块上，涨价驱动下出现强者恒强的情况，化工、煤炭、有色等周期股掀起各种涨停潮。
题材概念上，受元宇宙概念影响的云游戏、电子竞技板块开始出现大涨，北交所概念有所冷却。
目前市场整体处在非常活跃的状态，两市自7月21日以后，成交额连续突破万亿。
交易热度持续上升，但主要指数并未创出新高，而且也没有明显增量资金。
说明成交额和换手率的上升主要是存量资金在进行博弈，导致行业轮动加速，热点切换过快。
在行业快速轮动的行情下，可以从中期视角来制定相应的投资策略，A股投资如果单从一两个月到半年的时间维度看，最关键的是把握好行业景气度。
比如，上半年二季度开始启动的半导体、锂电材料、光伏等板块，市场走势就正好跟行业的景气度紧密贴合。
而行业的总体景气程度，又跟净利润增速呈正相关关系。
按照安信证券的回测，把2005-2020年334个申万三级细分行业每年按归母净利润同比增速排序分为数量相当10大组，从第1到第10大组的归母净利润同比增速依次降低。
结果表明，当年景气度居前、业绩同比靠前的行业具有更好的超额收益，即从中期视角来看，行业景气度与超额收益存在显著的正相关关系。
因此，即使最近资金会在各板块间出现反复横跳的情况，咱们只要把握好行业景气度情况，耐心持有或逢低布局就好。
从中报业绩来看，高端制造业和硬科技依然是明确的景气主线，将8个硬科技赛道分为22个细分行业，并根据其2022年的业绩增速和估值进行判断。
考虑对2022年的增速预测，光伏组件及材料、新能源车锂电及设备的景气程度会持续到明年。
军工的增速虽然处于中游水平，但是在几个军工整机厂的预付账款、合同负债超预期大幅度增长后，未来有业绩上调的可能。
目前来看，有色中的锂、铝、锡、锰等，化工中的黄磷、纯碱、电石、玻纤等品类涨价有望持续。
其中多个品类阿策在往期文章中均有详细分析，感兴趣的小伙伴可以翻阅以前的文章。
参考研报：
《安信证券-快速轮动下的对策》
《国海证券-新能源维持高景气，建筑业景气回升》《天风证券-阶段性的均衡，但趋势仍在高景气这一端》
绿色电力
9月7日，全国绿色电力交易试点正式启动，首批共17省份259家市场主体参与，达成交易电量79.35亿千瓦时。
绿色电力主要是通过风能、太阳能等可再生能源转换而成的电能，这些电能的碳排放为零或近零。
而绿电交易，则是以风电、光伏等绿色电力产品为标的物的中长期交易。
来自上海的巴斯夫、科思创、施耐德、等企业率先交易，同宁夏签订了2022~2026年总计15.3亿千瓦时光伏电量的重磅订单，成为绿电交易开市后首批跨省订单。
首批绿电交易，主体以风电和光伏为主，后续将逐步扩大到水电等其他可再生领域，价格完全由发电企业与用户双边协商、集中撮合等方式形成。
首批平均交易价格较当地电价有0.03-0.05元/千瓦时的增长，溢价幅度较大，附加收益归发电企业所有。
因此，对于具有存量补贴的新能源项目，绿电交易产生的附加收益可用于抵消政府补贴，风电、光伏、垃圾焚烧等新能源运营商将全面受益。
“3060”助推风电光伏快速发展
2020年，国内整体发电量的大头依然以火电为主，占总发电量的60%以上。
而根据“3060”政策的要求，2030年国内风电、光伏总装机容量要达到12亿千瓦以上，未来十年风电、光伏年均新增装机将超过6650万千瓦。
截至2021年6月，国内风电、太阳能累计发电装机容量分别为29192、26761万千瓦，风光发电装机容量保持增长态势。
发电量方面，风电发电量大幅增长超44%，在所有电力类型中，风力、光伏发电量的增速相对较高，在碳中和政策推进背景下，二者行业景气度更高。
火电涨价利好清洁能源
2020年底以来，全社会的用电量增速持续超预期，而煤电作为我国电力系统中最大电源，却受到碳中和政策性压制。
近年来煤电的占比下降，事实上削弱了电力系统整体的增发效应与稳定保供能力。
随后进入21年，由于煤炭供需形势异常紧张，市场煤价大幅上涨至历史高位，火电企业盈利和现金流双重承压。
3季度，预计煤价将进一步上行，火电亏损情况或将大幅恶化，个别成本控制能力较差、大量采购现货的公司可能濒临现金流亏损。
在下半年电力供应持续紧张，煤价高位震荡的预期下，2022年煤电综合电价有望全面上涨。
在当前的电力体系中，火电上网电价电价高于水电、与核电及平价风电光伏基本持平、低于带补贴的风电光伏。
后续火电上网电价出现整体提升，平价风电、伏凭借未来的成本迭代下行，有望加速实现相对火电的成本优势。
优先受益的运营商
市场上的风光运营商主要由央企、地方国企、民企组成。
对于央企而言，此前在火电与水电领域积累多年的大型项目经验、地方政府沟通基础、以及电网消纳沟通基础，有助于其加速落地大型风光水火储一体化项目。
以2020年底风光装机规模进行对比，龙源电力以2275万千瓦领先于同为发电央企旗下的三峡能源、华能新能源、中广核风电、华电福新、大唐新能源，这5家企业均处于1200-1600万千瓦的区间。
此外，火电转型风光的运营商也具备优势，由于风光发电正处于高速扩张周期，高度消耗资金，使得风光发电商经营活动现金流很差。
而火电业务可以带来现金流，对公司构成良好补充，满足后续大额资本开支，因此具有优势。
火电转型新能源运营商：华能国际、福能股份、华电国际
全国性风电运营商：龙源电力、中闽能源、节能风电
参考研报：
《国泰君安证券-新能源运营商价值重估在即，绿色电力交易试点正式启动》
《安信证券-首批绿电交易开市，促进新能源运营收益提升、现金流改善》《国金证券-绿色电力交易开启，百亿规模利好新能源运营商》
《开源证券-政策推动风光大发展，重视三大弹性方向之后周期》
元宇宙为什么叫赛道
1、人类个体的需求。人在实现世界的缺失将在虚拟世界得到补尝。人都是有欲求的，欲求得不到满足产生的缺失可以在元宇宙中得到补尝。（下面是装B用的一句话，但非常好，可选用）现实世界是唯一的，它只能是其所是，但意义只有在比较中才浮现，只活一次等于没活，而虚构世界可以是其所不是，从而挖掘出存在的多种可能性。因此，虚构一直是人类文明的底层冲动。元宇宙是人类需求新方向，是未开垦的疆域。
2、资本寻找新出口。移动互联网经过10年的发展，增长速度放缓，互联网巨头内卷严重，资本迫切寻找一个新的增长领域，而元宇宙就是一个可能让某一公司脱颖而出新赛道。
3、技术渴望新产品。随着科技的发展，各种新技术被发明，但只有科技和产品相结合，然后商品化，才能带来经济收益，如VR，MR，区块链，云计算和5G等技术。
一文盘点元宇宙6大核心赛道
6大元宇宙核心赛道盘点
01、游戏/社交
随着互联网、区块链、元宇宙等技术的不断发展和成熟，互联网新组织形式下的内容行业也必然会随之发生新的突破：
1、内容密度和交互再上台阶
2、用户的自由度和权限更大
3、分发的去中心化
游戏领域的两大发展方向：UGC游戏、区块链游戏已获得其发展的基础助力，有望成为元宇宙浪潮的排头兵。更为重要的是，游戏作为虚拟电子形式存在，与元宇宙这一概念天然具有非常强的互相吸引力。元宇宙将现实生活的真实感带入游戏中，虚拟游戏中的装备和资产均可以是链接现实的，玩家甚至可以通过游戏构建起一条完整产业链。
目前比较有代表性的元宇宙游戏有AxielnfinityDecentraland、Roblox，他们的特点包括去中心化、可变现、开源等。
02、电商
VR、AR和数字模拟等技术将重构线上电商场景，元宇宙在零售方面的应用前景广阔。在元宇宙中能够创建购物中心，并通过一键下单的简单操作，在游戏般的体验就能够完成消费。此外元宇宙还能够摆脱实体店的形式和功能，更具想象力的数字购物体验正被开拓。沉漫式技术所为零售电商场景提供的体验，正在改变电商领域用户的消费方式。
Gucci与Roblox合作推出The Gucci Garden Experience虚拟展览，玩家可欣赏展览并选购虚拟单品。天猫上线3D版天猫家装城为消者提供360°呈现家具装修效果，帮助用户浏览不同的风格装修设计和决策。由于疫情大流行阻止了消费者频繁光顾美容专柜，欧莱雅目前正在推广Modiface AR技术，帮助顾客通过手机摄像头尝试化妆品，如口红色调和发色等。
03、办公
Meta CEO马克·扎克伯格在谈到元宇宙时表示，元宇宙广泛地帮助人们体验的是一种存在感，这种存在感让我们的互动方式更加自然。我们今天举行的许多会议时，都在看屏幕上的面孔网格。但我们习惯于与人共处一室并有一种空间感，如果你坐在我的右边，那么这意味着我也坐在你的左边。未来，你可以像全息图一样坐在我的沙发上，而不是仅仅通过电话来做这件事。
远程办公在新冠疫情的影响下变得更加普遍，但传统的远程办公仍然面临一些问题，比如缺少实时互动、沟通效率低等。而元宇宙能够使得虚拟办公以面对面互动的方式进行。Google推出了Project Starline计划，旨在3D化远程互动形式，参与者能从不同角度观察聊天对象，并进行肢体或者眼神交流。
Facebook推出了Horizon Workrooms，这是一种远程协作工具，支持佩戴VR设备的同事们在同一个虚拟会议室中面对面交流，打破屏幕的阻隔感。
04、数字藏品
国内数字藏品市场是继海外NFT概念后出现的元宇宙分支，因监管严格政策并不明朗，因此形成的产业尚不完善。在众多国内数字藏品市场参与者中，技术服务商提供基本的区块链技术及相关服务，作为数字藏品的基础设施层。众多数字藏品铸造平台，为数字藏品供给者提供铸造和发行、出售数字藏品的一揽子解决方案，成为国内数字藏品行业的一级交易市场。
此外，虽然国内数字藏品发行多以PGC或UPGC模式，但单就数量而言拥有版权的供给者90%为个人，这就形成了头部供给者多为企业或组织，其发行的数字藏品供不应求，有价无市。紧随其后的优秀的个人供给者和第二梯队的企业供给者，最后是大量的普通个人供给者，形成了三个层次且层次分明的金字塔结构。
05、虚拟人
虚拟身份是元宇宙最基础的维度，具备多元化应用场景、商业化路径，高保真、智能化、工具化是虚拟人的三大发展趋势。目前虚拟人发展正处于多样性发展阶段，技术持续成熟发展方向多样，超写实虚拟人超越2D形式存在，可以实现拥有自主的情感表达和沟通。虚拟人从早期的手绘、2D动画萌芽，从影视音乐行业引入虚拟人概念。
当虚拟人进入高速发展阶段后，深度学习算法、AI等技术促进了动作捕捉、表情捕捉、渲染等技术的发展，虚拟人可高度还原真人形象并实现实时驱动。各个领域的新兴技术推动虚拟人产业加速成长，近几年，虚拟人更多强调AI与虚拟人的结合，旨在应用于生活及泛娱乐场景。
06、工业
英伟达首席执行官黄仁勋在接受采访时表示，企业可以依靠元宇宙减少成本浪费，提高运营效率。我们浪费了大量的东西，来补偿那些我们没有进行模拟的事实，我们想在元宇宙中模拟工厂，模拟植物，模拟现实世界里的电网，借此省下数十亿美元。
工业元宇宙是一个平行于现实工业世界，又独立于现实工业世界的虚拟空间，是现实工业世界在数字世界的真实映射，是全息数字工业世界。
而且，随着云计算、3D设计、虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、数字李生、人工智能、物联网、区块链、5G、6G等技术的不断发展和完善，工业元宇审会愈发成熟、虚拟工业世界会越来越接近甚至超越现实工业世界。当工业设计、生产、制造的任意一个环节，都有广泛应用和映射的虚拟世界为之赋能和支持，这标志着制造业正式跨入了工业元宇宙时代。
布局“元宇宙”新赛道,上海为何总能领先一步
布局“元宇宙”新赛道，上海总能领先一步除了对人工智能的深刻认识以外，还有就是上海有着比较活跃的投资资金。
一、布局“元宇宙”新赛道
多地目前已经进入了这个新赛道，由于不少的人对于区块链以及人工智能都是相当感兴趣的，所以多地布局元宇宙新赛道也是理所当然。然而更多的人则是表示对上海领先一步很感兴趣，毕竟上海不仅能够在人工智能这一领域遥遥领先，而且也能够抓住特斯拉这个搞实业和自动驾驶的大户，种种成绩已经让人对上海相当感兴趣。
二、上海领先一步的原因：资金充足，投资活跃
按照上海相关部门的看法来看，其实人工智能确实与元宇宙本来就是是天生一对，由于目前上海相关部门对于人工智能的发展前景是看好的，而且自动驾驶也已经在武汉和重庆等地进行实验，这也就意味着以后人工智能的发展只会越来越好，而且相关的项目很快就会落地，由于这个因素的影响，最后也就导致上海想要领先一步。还有就是上海也是一个资金比较充足的地方，由于投资比较活跃，越来越多的人想要尝试在这个新赛道上有所作为，自然也就会把大量的钱投入集中，而且元宇宙的发展也会快一些。
三、但元宇宙未必就能成功
虽然刚才所说的话有一些冠冕堂皇，但是我们也必须谨慎地看待这一新出现的事物，就算投入再多的钱进去，如果相近的传感技术以及科技水平没有提高，那么最后元宇宙这个概念有可能会化为灰烬。目前的科技水平也只能推动我们去对这个概念进行尽情想象，同时也只能对其中的一些虚拟地块表示兴趣，但是确实不能够体现什么价值，我们普通人还是对这种概念敬而远之为好。
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